Telefónica vende sus acciones en Sogecable a Prisa

Reuters - viernes, 9 de mayo, 22.47

MADRID (Reuters) - Telefónica sorprendió el viernes al mercado con el anuncio de que saldría del capital de Sogecable, hundiendo las acciones de Prisa, que tendrá que comprar esta participación en el marco de su oferta lanzada sobre la operadora de televisión de pago.

Los títulos de Prisa cerraron con una pérdida de un 1,8 por ciento a 11,04 euros tras marcar un mínimo de 10,42 euros.

Telefónica había dicho a finales de febrero que estaba "encantada" con esta participación y que la mantendría.

"Es una mala sorpresa para Prisa, porque significará un desembolso adicional de unos 650 millones de euros," dijo un analista de un broker extranjero en Madrid.

Prisa había lanzado a finales de diciembre una opa sobre el 53 por ciento de las acciones que aún no posee en su división audiovisual y dijo que esta iniciativa le dará mayor control sobre Sogecable.

"Una vez pasada la 'sorpresa' .... podría comenzar a especularse con mayor fuerza sobre la posibilidad de que Prisa ahora pueda vender su negocio de TV de pago", dijo ACF en una nota a sus clientes.

Otra opción para Prisa sería fusionar Sogecable con otras empresas del grupo para tener acceso a los más de 1.100 millones de créditos fiscales con que cuenta Sogecable, añadió ACF.

Los analistas dijeron que la principal preocupación del mercado en Prisa era su elevado nivel de endeudamiento.

Prisa contaba a finales de 2007 con una deuda de cerca de 3.000 millones de euros.

Un analista del sector dijo que con este nuevo desembolso, el ratio de deuda sobre el resultado de explotación subiría a 6,2 veces desde 3,8 veces a finales de 2007.

Prisa firmó a finales del año pasado un crédito puente con HSBC por 4.230 millones de euros y dijo que una vez concluida la opa sobre Sogecable refinanciaría su deuda.

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